美股邦交易日誌

為了讓美股邦能成為更多美股投資者的交流平台, 我們今天起搬到奇摩雅虎部落格^^ 希望新的平台能讓大家更活躍, 也請大家多留言交流!

我們的網址還是  www.tpliblog.com

今年 Trader Expo 6/3/09-6/6/09 將在 Pasadena Convention Center (我們以前教課的市貿館), 這Expo將有75為操盤專家的分享與演說 (有些要付費, 有些免費), 也有許多軟體廠商與股票投資的線上服務廠商展覽.  Expo本身是免費的, 如果有空也住在附近, 我鼓勵大家去看看, 多去交流與啟發更多的trading ideas.  不要再一個人搞自閉了, 出來晒晒太陽了!

需要線上先報名

https://secure.moneyshow.com/msc/CAOT/registration.asp?sid=CAOT09&newReg=t&scode=012453

p.s.  我們最近因為忙著在大學教股票與選擇權的課, 所以近期沒有開Weekend的課, 也沒有成為2009 Trader Expo廠商 ^^"

還有, 不要花大錢去買一些有的沒有的軟體, 那些軟體只是把一些基本的技術分析轉變成Buy Signal/Sell Signal, 花錢上課還比較划算,

美國股市在銀行壓力測試結果發報後(19家測試銀行裡10家需要增加75Billions), DOW JONES來到8574, SP500來到930, 而NASDAQ也收在1740,漲幅收在第9個禮拜新高.  這幾個禮拜的盤勢, 教導了我們一個很寶貴也很重要的功課, 超買可以繼續延續超買狀態, 超賣也一樣可以繼續跌, 這也是為什麼操盤一定要跟著趨勢走, 想靠"反趨勢"操作的人, 往往風險比順趨勢操作的人大許多.  SPY(如果你不知道SPY是什麼, 它是SP500指數的指數基金, 可用來操盤買賣)在突破了$88三角圖形以後, 一路漲到靠近下一個賣壓區, 也就是之前的趨勢高點與200天平均線的地方.  盤勢有沒有可能繼續第10個禮拜的漲幅趨勢, 當然有可能, 但是你必須要永遠跟著漲勢(Rally)與趨勢(Trend)的觀念走!  漲勢與趨勢到底有什麼不同?

漲勢(Rally)與趨勢(Trend)最大的不同點在於是否有拉回形成Higher Low, 我講過, 市場沒有永遠是往上走一條線或往下跌一條線, 那樣子的漲跌永遠是大趨勢裡的一波, 意謂著拉回幅度也可能增大.  Rally 常常在賣壓區挑戰著它的力道, 拉回才是真正的重點.  拉回後, 是否有形成線形上的Higher Low, 才是趨勢的開始.  當然, 我是以Swing Trader的角度(Swing Trader通常是以持股與Position1-4個禮拜為主, 跟Day Trading完全不同), 因為那是我的操盤手法, 也是我發現比較容易持續獲利的手法.

那到底如何操盤?  如果你手上沒有股票或進場, 我會建議你:

1.  去放一個禮拜的假, 等市場有拉回的動作, 再進場

2.  如果你怕錯失獲利, 進1/3的資金, 如果市場突破$95, 將會挑戰$100關卡 (在沒拉回的機率下, 你自己想想), 如果拉回, 再加碼.

美國著名籃球教練約翰伍登(John
Wooden)曾經帶領UCLA大學十
二年，並拿過十屆美國大學籃球
賽(NCAA)的冠軍，這個紀錄至今
無人能及，而許多教練一生都只

＊此各股分析為教學使用與參考,個人投資請加以分析,自行負責 (因為你賺了錢也不會分我, 所以停損也要靠自己承擔 ^^)

 "等待"在操盤裡, 真的是一門很深的功課!  過去一個禮拜, 在企業Q1報業績與不少經濟數據消息面下, 盤勢依然呈現盤整狀態.  下禮拜銀行壓力測試(stress test)報告結果將會是關鍵, 在靠近$90壓力區域與超買的情況下, 盤勢比較頃向於向下拉回的可能性.  其實你會發現, 消息面常常只是買家/賣家獲利回吐或拉低買進的藉口.  當向上盤勢與趨勢力道開始出現時, 好消息是好消息, 壞消息也代表情況不會再壞下去, 盤勢繼續往上升.  我並不是反對關心消息面, 但消息面應用於風險管理(stress test之前, 是否先將手上的多空持股放出, 等震盪漲幅穩定與下一波趨勢明顯再進場), 而不是你操盤的主要方法!  

美股在這兩個禮拜呈現小幅度震盪, 雖然有技術回檔的需要, 但如何知道在股價擺脫盤整,突破(breakout)支撐(support)與賣壓(resistant)的區域找買點, 是一門很重要的功課.

很多人常把股價突破的力道 (sign of strength) 跟買點 (buying signal)錯誤使用, 這也成為很多假突破下賠錢的主要原因.

以下為幾個重要點:

1.  帶量突破(breakout with vol.)是力道(sign of strength), 決不是低風險進場點與信號(buying signal)

2. 帶量突破後,股價如有盤整, 讓20天平均線跟上, 在突破處與20天平均線上多頭反轉, 這將是你的進場信號!(buying signal)

美股這禮拜呈現開底走高的盤勢, DOW JONES小跌55點,SP500小跌4點,NASDAQ是唯一連續上漲7個禮拜的指數.  未來一個禮拜的走勢維持不變, SPY在$90有明顯的壓力, 如果來回, $80-$82將是重要支撐. 一個比較值得注意的是, 指標學上, MACD出現明顯的背離, 意味著買盤已到疲憊狀態, 有隨時拉回的可能.

我常講, 我們操盤一定要取決於支撐賣壓區, 這是屬於High Probability Trading (高機率操作), 看盤上, 我們看法可以錯, 但做法絕對不能錯. 重點在於策略與Hedging, 搭配的工具要對, 就算方向錯了, 一樣能獲利!

美股持續了第6個星期的漲勢, 短期內是在一個超買的狀態, 也許這禮拜是選擇權到期禮拜, 我們預計下禮拜開始, 會出現股市拉回的動作. 以SP500來講, 820-800點是個重要的支撐, 如果盤勢能以多頭反轉撐住, 接下來突破900點的地方, 那從K線形態學角度來看, 會是一個很漂亮的反頭尖頂 (Reverse Head and Shoulder), 也告訴我們, 這個熊市來到一個尾聲 (End of Bear Market). 下禮拜是報業績的重頭戲開始, 雖然有許多消息面會影響股市波動, 但我們建議, 往多頭的操盤的朋友, 最好在900點區域先獲利了結, 拉回再進場. 相反的, 如果想往空頭操作的朋友, 記得要跑的快, 獲利就出場, 也一定要記得將停損設立好.

美國股市呈現了5個禮拜漂亮的漲勢, 現在以出現短期超買的狀態. 盤勢拉回是理所當然, 如拉回SPY將探支撐於$82-$80區域. 相反來說, 股市買盤持續持強, $90會是一個目標. 沒有人是股神, 所以我會建議跟著趨勢走, 拉回買進, 但要設停損 (本來就一定要有的習慣). 做空的朋友, 可以在空頭反轉訊號確定, 進一半帶停損, 不要去研究"為什麼"股市漲跌, 多花精力在區域操盤與高機率佈局.

P.S.  如果Video看不清楚, 你可以先"放大", 然後裡面有一個Function "HD", 可以以高清晰畫面看

最近我常常被問到這個問題, 我想我們還是從技術分析線形圖來看.

XLF 是 SP500 Financial Index 金融指數, 我們從線形圖來看, 下跌趨勢以完, 在過去幾個月的賣壓線, 在這幾個禮拜已有重大突破, 也呈現了Bullish Base Setup.  在過去做空頭的朋友, 這時你應該想的是, 如何拉回買進, 而不是如何放空.  記得, 在下一波牛市還沒正式起跑, 一切還是以保本資金為主, 如真要操控金融業股, 還是避免銀行個股, 投資金融指數搭配賣call降低成本, 才是獲利的最大關鍵!

1. 認定你用的技術分析 (Stick with your techniques) -重點不在操盤, 是在於獲利的操盤, 獲利在於你的操盤原則 (trading rules)與適合你個性的手法.  常常手癢想操盤的, 不要用長線 (Swing or middle term trading)的技術分析, 混合短線的操作.  一直賠錢的操盤方法, 也要檢討, 不要盲目的跟隨所謂的老師方法, 重點是要學以自用, 進化到你能持續獲利的佈局.

2. 尋找你的戰場 (Find your Niche) - 不用什麼都操盤, 找你有把握的, 如果你對金融有把握, 就不要去操有的沒有的. 舉例,我個人喜歡大型股 (Large Cap)與指數(Index), 我對小型類股(Small Cap)比較沒興趣.

3. 了解你的風險底線 (Define your Risk Limit) - 這就不用多說了, 進場前, 你要已經知道願意賠多少出場, 在用於停損點去換算該持有多少 stock shares 或 option contracts.

4.  建立耐心與自信, 不要心情反覆不定 (Build Confidence and Patience)- 太多人因獲利與認賠影響每天心情, 獲利是有系統的驗收還是幸運, 你自己最清楚.  養成 system trading, 就算停點認賠出來, 你也能平常心看待.

5.  只有完美練習 才有全權獲利 (Perfect Practice brings Perfect Results) - 不要急於賺你的幾百美元, 你要急的是, 你是否每次操盤有follow你的trading plan?  只有"持續"(consistent)操"對的"(correct decision)盤, 才有辦法成為大贏家.